MarS – 微软亚洲研究院开源的金融市场模拟预测引擎-爱论文

MarS是什么

MARS（Market Simulation）是微软亚洲研究院推出的金融市场模拟预测引擎，基于生成型基础模型LMM（Large Market Model）模拟金融市场中的订单流和市场动态。MARS能创建现实、互动和可控的市场环境，用在训练交易策略、风险管理、市场影响分析和预测等金融应用，无需承担实际的财务风险。基于模拟，MARS支持用户在无风险的环境中测试和优化金融策略，同时为金融研究和教育提供强大的工具。

MARS的主要功能

预测工具：基于最近的订单和限价订单簿（LOB）生成后续订单，模拟未来的市场轨迹，实现精确的市场趋势预测。检测系统：模拟多种未来市场轨迹，识别出当前观察不到的潜在风险，例如轨迹方差的突然下降可能预示着重大事件的发生，提供早期预警和增强风险管理。分析平台：MARS能回答各种“如果”问题，提供现实模拟环境，评估大订单的市场影响，基于比较现有市场影响公式和模拟结果，识别潜在改进点，深入理解市场动态。代理训练环境：MARS的现实和响应性让其成为训练强化学习代理的理想环境，展示MARS在开发和完善无实际金融风险的交易策略方面的潜力。

MARS的技术原理

订单序列建模：用因果变换器（causal transformer）对订单序列进行编码，每个订单连同其前的LOB信息作为单一标记进行编码，反映市场订单的顺序性，确保每个订单在更广泛的市场活动中的上下文得以保留。订单批次序列建模：应用自回归变换器（auto-regressive transformer）对订单批次序列进行建模，捕捉市场在聚合时间间隔（如分钟或小时）内的结构化模式。集成模型：将订单序列建模和订单批次序列建模结合起来，平衡订单模型的细粒度控制和订单批次模型捕获的更广泛市场动态，实现改进的市场建模和生成。细粒度信号生成接口：引入一个细粒度信号生成接口，将自然语言或通用配置中的模糊描述映射到细粒度的控制信号序列，信号指导集成模型，确保模拟遵循现实市场模式，符合用户定义的场景。模拟清算所：在预训练LMM后，生成用于市场模拟的真实订单流。模拟清算所匹配生成和交互订单，提供后续订单生成所需的信息（例如LOB）。市场影响与控制信号的平衡：在订单批次生成过程中，遵循两个指导原则确保现实模拟和实现MARS的三个特性：基于实现的现实塑造未来和从每个可能的未来中选择最佳匹配。

MARS的项目地址

项目官网：mars-lmmGitHub仓库：https://github.com/microsoft/MarS/arXiv技术论文：https://arxiv.org/pdf/2409.07486

MARS的应用场景

交易策略测试与优化：用MARS模拟不同的市场条件，交易者能在无风险环境中测试和优化交易策略。风险管理：模拟市场轨迹帮助识别潜在的市场风险，增强风险管理能力。市场影响分析：模拟大订单对市场的影响，帮助分析师和交易者理解市场动态和价格变动。预测市场趋势：基于历史数据和当前市场状况预测未来的市场走势。监管合规：监管机构检测市场操纵等非法交易行为，用模拟市场行为识别异常模式。